在科技创新成为国家战略核心的今天，科创板无疑是资本市场最闪亮的舞台。而对于我们普通投资者来说，借道ETF布局科创板，是既便捷又高效的方式。
其中，科创50ETF（588000） 和 科创100ETF（588120） 被誉为“科创双雄”，是市场上最受关注的两大科创宽基指数产品。但究竟该怎样选择？今天我们就来彻底讲清楚，并送上一个实用的投资利器。
一、 认识“科创双雄”：定位不同的两把科技钥匙
首先，我们要明白，它们跟踪的是不同的指数，代表了科创板中两类不同的公司。
1. 科创50ETF：科创板的“压舱石”与“定盘星”
它是什么？选取科创板中市值最大、流动性最好的50只证券作为样本，是科创板的“核心资产”。
大市值龙头：成分股是科创板中绝对的龙头和标杆企业，如中芯国际、金山办公等。
走势更稳健：由于权重集中在大市值公司，指数波动相对较小，与科创板整体走势联动性更强。
风格偏成熟：成分公司大多已进入相对成熟的阶段，是科创板发展的中坚力量。
2. 科创100ETF：科创板的“新锐力量”与“成长引擎”
它是什么？从科创50样本以外，选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本。
中小盘成长：成分股是科创板中具备高成长潜力的“生力军”和“隐形冠军”。
弹性更大：由于公司规模较小，在风口来临时，股价上涨的弹性（贝塔值）通常更高。
风格偏新兴：更聚焦于前沿科技和新兴赛道的创新企业，代表了科创板的未来方向。
二、 怎样选择？一张图看懂你的菜
我们可以用一个简单的比喻来理解：
科创50ETF像“顶级战舰”，阵容强大，实力雄厚，能抵御风浪，是稳健型投资者的首选。
科创100ETF像“精锐突击队”，灵活机动，爆发力强，在进攻时往往能出奇制胜。
三、 终极策略：轮动出击，鱼与熊掌兼得
为什么要二选一？成年人的世界不做选择！我们可以通过轮动策略，根据市场风格的变化，在两者之间进行切换，力求捕捉各自最强的上涨阶段。
策略核心思想很简单：永远持有当前阶段相对更强的那个。
比如，当市场风格偏向大盘龙头时，持有科创50ETF；当市场风格切换至中小盘成长时，则换入科创100ETF。
实战回测数据惊艳：我们针对这两个标的开发了一套量化轮动策略。在最近一段时间的回测中（数据截至2025年9月30日），策略表现亮眼，精准捕捉了多次科创50与科创100的轮动机会，单次交易收益最高可达**11.5%，并有效控制了回撤。
（回测交易记录节选）
| 标的 | 买入价 | 卖出价 | 持有天数 | 收益率 |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| 科创50指数 | 1144.17 | 1275.76 | 6天 | 11.5% |
| 科创100指数 | 1256.12 | 1278.79 | 3天 | 1.81% |
| 科创50指数 | 1322.83 | 1369.13 | 6天 | 3.5% |
| .. | .. | .. | .. | .. |
（以上为历史回测数据，不代表未来收益，投资有风险）
四、重磅福利：免费领取“科创双雄轮动策略”源码！
看到这里，你是否已经心动？为了帮助大家更好地实践这一思路，我们决定免费公开这套针对科创50ETF和科创100ETF的轮动策略源代码！
你将获得：
1. 完整的Python源码：清晰注释，即拿即用。
2. 简洁的策略逻辑说明：让你彻底理解每一步操作的原理。
3. 回测框架：可以自己调整参数，验证和改进策略。
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风险提示：以上内容及策略仅为知识分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。策略基于历史数据回测，过往业绩不代表未来表现。
