这次估计真瞒不住了！
Q4最靓的仔可能就是人形机器人，而且行情或许持续到年底，更不排除延续到春节！
到底什么回事？
复盘人形机器人过去两年的行情，很清晰的发现板块指数和特斯拉擎天柱机器人的进展有很强的相关性。
从最早的主题投资到量产预期，都是如此。现在特斯拉optimusgen3马上来了，硬件定型、规模化量产都在Q4，特斯拉又将带来一波很长的红利期，
所以说，人形机器人历史性机会来了。
具体来看，
23年5月17日特斯拉在股东大会上公布Optimus最新进展，同日黄仁勋在半导体大会上表示，AI下一个浪潮将是“具身智能”，引发板块持续上涨行情。
在optimusGen1/2定型前，硬件变化/高价值量环节是核心方向，23年5月-11月，相关的Tier-1、灵巧手、传感器环节领涨。
23年12月13日，特斯拉发布OptimusGen2，产品定型后，电子皮肤、PEEK、丝杠这些新方向成为领涨品种。
时间来到今年1月份，量产预期是上半年那波人形机器人行情的核心逻辑。
眼下历史的齿轮又至关键节点，11月特斯拉召开股东大会，或会给出OptimusGen3更为明确的2026年年产量指引以及供应链订单状况，供应链是否确定、硬件有哪些新变化是重点所在。
整个四季度，人形机器人持续有密集的催化出现，陆续可以看到应用落地、供应链量产及扩张等等，成为板块持续上涨的动力。
下面5家公司是特斯拉机器人供应链中霸主级的存在，牢牢占据卡位优势，
1.三花智控
特拉斯执行器的中心供给商，执行器好像机器人的“手足”是Optimus本钱相对偏高的部分之一。Gen3行将来临，公司在供应链中稳定性强，很有或许继续获得巨额订单，成绩弹性大。
2.鸣志电器
灵巧手具有的无铁芯电机乃是其长处之处，前两辈机器人在市场里拥有挺好的体现，公司技术精湛，和特斯拉供应链的协作推进顺畅，伴随着灵巧手需要的增多，业务将会平稳增长。
3.汉威科技
电子皮肤领域的代表，在前两代机器人定型之后，电子皮肤成为热点，电子皮肤可使机器人感知触觉，Gen3或许会强化这方面功能，公司在这个细分领域具备先发优势，后续有望持续受益。
4.北特科技
专注于丝杆部件，丝杆是机器人达成精准移动的关键所在，在前两期产品周期内也属于热门范畴，随着Gen3量产的推进，有望打入特斯拉供应链，业务将重大的突破，当前在细分赛道中竞争力相当突出。
5.中研股份
PEEK材料龙头，用于机器人结构件，。Gen3可能会在材料上有新要求，公司PEEK产品契合需求，在这个领域里，公司技术和产能都有优势，容易抢占市场份额。
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